《企业对外投资国别（地区）营商环境指南》意大利（下）

        中国贸促会从2019年开始编发《企业对外投资国别（地区）营商环境指南》系列丛书，系统介绍有关国家的经贸概况、吸收外资环境及政策、中国企业投资形式及目标行业、企业融资渠道、合规运营及工作生活基本信息等，力求为企业提供实用、准确、及时的信息，助力对外投资合作平稳、有序、健康发展。截至目前，中国贸促会已编制完成50个国家的营商环境指南。

　　为了让更多企业了解相关国家营商环境，我们将按照国别摘编丛书有关内容，向读者详细介绍我国企业“走出去”主要目的地国家的营商环境情况。本周将介绍意大利营商环境相关情况，并分为上、下两篇依次展开，本期介绍下篇，上篇详情可点击。

　　四、投资目标行业

　　01

　　航空航天

　　（1）行业情况：

　　意大利能自行研发、制造战斗机、运输机、直升机、无人机、卫星、导弹，且在市场上占有一定份额。从全球看，具有这种能力的国家屈指可数。意大利的航空航天工业主要由少数大型企业、800多家中小企业、一系列的研究中心和高校科研机构构成。

　　（2）投资潜力：

　　中国企业到意大利投资航空航天业前景广阔。首先，意大利航空航天技术先进。航空航天工业在世界排名第7、欧洲排名第4，是意大利最具高科技含量的产业之一，研发创新设计能力在全球处于领先地位。其次，航空航天工业也是中国大力发展的战略性新兴产业，中国在这一领域的投入持续增加，一系列鼓励航空航天工业发展的政策陆续出台，未来双方必将在这一领域开展更多合作。

　　（3）投资建议：

　　结合企业自身战略方向，着眼产业细分领域。意大利航空航天工业以中小企业为主，主要集中于产品设计或者单一零部件的制造。中资企业在投资意大利企业时，要明确自身战略目标，提前对欲收购的企业做好尽职调查，找准与自身发展方向一致的企业进行兼并收购。

　　02

　　汽车工业

　　（1）行业情况：

　　根据意大利汽车协会2020年最新报告显示，意大利整个汽车产业（汽车制造及售后服务）有超过20.1万家活跃的公司，这些公司的总产值为3350亿欧元。近5年来，意大利汽车平均年产量达到105万辆，比2014年之前的年产量增长43%。

　　（2）投资潜力：

　　意大利的汽车产业链发展良好。意大利作为汽车强国，拥有数量众多的整车厂，同时在汽车设计领域以及零部件配套领域都有世界知名企业和供应商，发展汽车工业的土壤深厚。根据意大利汽车协会公布的意大利现有车辆使用年限显示，无论是乘用车还是商务或工业用车，使用年限超过10年的占50%以上。因此，意大利本地汽车升级换代的需求旺盛，未来投资潜力巨大。

　　（3）投资建议：

　　一是对接意大利汽车产业链，开展针对性投资合作。意大利的汽车产业优势集中在汽车设计环节，特别是豪华汽车。当前，众多中资企业已经在意大利设立设计中心，如长安汽车设计中心、江淮汽车设计中心等。中资企业可以发挥自身制造优势与意大利汽车造型设计能力相结合，吸收借鉴意大利在高端豪华汽车制造、汽车设计、汽车内外饰件方面的优势，开展具有针对性的投资合作，与意大利企业实现优势互补，提升核心竞争力，做优意大利市场。二是结合绿色发展方向，重视新能源汽车产业。在人们环保意识日益增强，以及欧盟对环境立法日益严苛的背景下，新能源汽车将成为意大利未来汽车发展的重要方向。中资企业在投资时，要结合自身优势，结合意大利原有技术，加大对新能源汽车研发的投入，特别是对电池组和电力电子部件的研发投入，在意大利新能源汽车市场中抢占先机。

　　03

　　生物医药业

　　（1）产业情况：

　　意大利生物医药产值和企业数量在欧洲仅次于德国。意大利生物医药产品也是主要出口产品，出口占总产值的73%。意大利生物医药产业每年的研发资金投入密集度（研发投入占销售额比重）高居各产业之首，为制造业平均水平的5倍。根据欧盟统计局的数据显示，在生物医药领域，欧洲中高级技术专业人才最密集的地区就是意大利的伦巴第大区。

　　（2）投资潜力：

　　一是意大利政府有一系列针对生物医药产业的政策支持。如2016年意大利政府提出的“意大利2040”的科技创新计划，计划筹建世界级科研中心，致力于癌症基因组学、神经基因组学、食品与营养、分析模型和大数据研发、软件与生物信息学、社会经济影响等领域的研究开发。二是意大利医疗卫生系统排名世界第二，在实用性、成本和服务质量上遥遥领先。三是新冠肺炎疫情的全球暴发，导致世界各国对于生命科学的关注持续高涨，市场前景广阔，具有长期投资价值。

　　（3）投资建议：

　　一是遵守意大利医药领域审批程序及相关条例。与国内的新药审批要求和程序不同，意大利新药市场批件的申请和审批更加严格。同时，除满足意大利相关要求外，还要遵循欧盟审批程序和要求。中方投资者一定要熟悉相关文件和程序，遵循意大利《立法条例219/2006》关于在意大利生产、推广和经销药品的强制性要求。二是优化企业投资组合，布局未来投资热点。中资企业在投资意大利生物医药产业时，要明确自身在“研发+预防+诊断+治疗+医药+服务”过程中所处的位置，优化自身的投资组合规划，同时积极关注全球未来医药产业发展趋势，提前布局投资热点。

　　04

　　可再生能源

　　（1）产业情况：

　　意大利是欧盟第5大可再生能源市场，可再生能源年发电量83万亿千瓦时。意大利国家电力公司发布的最新《3年能源可持续投资计划》指出，将在2020—2022年间投资278亿欧元，用于继续扩大绿色事业版图，旨在到2022年实现14.1吉瓦的新增装机容量，届时意大利的可再生能源在总发电装机容量的占比接近60%。

　　（2）投资潜力：

　　第一，意大利有巨大的可再生能源消费市场。意大利能源自给率极低，境内煤炭和石油资源储量极少，仅有少量水能、地热和天然气等能源资源，远不足以支撑其经济发展需求。作为欧洲第4大能源消费国，意大利超过80%能源资源需要进口，市场潜力巨大。第二，意大利可再生能源市场政策支持力度较大。由于能源匮乏，意大利政府和民众对于发展可再生能源的支持力度较大，政府对可再生能源发电给予高额补贴。

　　（3）投资建议：

　　一是抱团出海投资，最大程度降低投资风险。中资企业可以与国内发电设备制造商、电力工程建设企业抱团出海，加强联合协作。尽早与意大利监管部门接触，获得投资和运营电力领域所需的当地批准和许可。同时做好项目尽职调查，建立企业风险防范机制，最大程度降低投资风险。二是与当地企业联合投资，合理规避各类法规约束。电力企业赴意大利投资，应重视通过中意合资企业来积累自身国际化经验，培养、储备企业国际化管理人才。中国企业可以采用参股、相对控股，甚至财务投资等方式，分散风险、平稳“出海”，也更有可能通过意大利复杂严苛的监管审查。

　　五、投资建议与典型案例

　　01

　　投资建议

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  　　科学研判意大利产业链，找准投资切入点。意大利是老牌资本主义国家，产业门类比较齐全，产业技术水平普遍较高，市场规模较大。中国企业投资意大利需要科学研判拟投资产业的产业链现状，科学选择投资切入点，充分发挥自身优势，与相关产业链条上其他意大利企业实现优势互补。

  　　

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  　　建立企业防范风险体系，切实保障自身利益。中资企业在意大利投资可能遇到各类政治、商业上的风险。由于意大利平均诉讼周期达7年，执法成本较高，中资企业要建立自身风险防范体系。如遇到问题，要及时寻求专业机构帮助，切实保障自身利益。

  　　

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  　　加强与工会的沟通，建立良好关系。意大利工会力量强大，劳工保护问题常常十分棘手，处理不当不仅会使企业陷入诉诸公堂的困境，也会损坏企业以及中国投资者的形象。因此，中国投资者应重视意大利的劳工与工会问题，认真研究劳工相关政策与法律，了解当地工会文化，与工会做好沟通，尽可能避免劳工纠纷的出现。

  　　

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  　　主动履行企业社会责任，建立企业良好形象。中资企业在意大利投资，要遵从当地风俗，同时要注意与当地居民保持良好互动状态。要主动履行各类社会责任，处理好文化差异，保护员工的权益，保护当地的环境。特别是在疫情影响下，企业更应当与当地民众共同面对危机，塑造企业人性化形象，将企业发展与当地发展有效融合。

  　　

　　02

　　典型案例

　　光明集团的海外收购之路

　　案例简况

　　光明食品（集团）有限公司（以下简称“光明集团”）自2006年组建以来，围绕集团战略核心业务，以“资源、网络、品牌”、中国需求及消费升级为主线，秉承海外并购“聚焦主业、关注协同、风险可控、价格合理、团队优秀”五大原则，将并购海外优质成熟企业作为其“走出去”的主要发展模式，全面开展海外布局。

　　自2010年起，光明集团先后在新西兰、澳大利亚、法国、英国、意大利、以色列、西班牙和中国香港地区并购了8家海外企业，初步完成了在欧洲、澳大利亚地区的国际化布局。为获得稳定优质的原料供应，于2010年完成对新莱特乳业51%股权的收购。为建设国际化的销售渠道，于2011年以5.3亿澳元收购澳大利亚玛纳森食品75%的股权。于2014年12月，收购意大利知名橄榄油企业Salov集团90%股权。于2015年9月，以7900万欧元获得西班牙米盖尔公司72%的股权；为形成良好品牌形象，于2012年11月完成对狮王资本100%控股的英国维他麦公司的收购交割。

　　主要实践

　　光明集团于2014年12月收购意大利Salov橄榄油企业。该企业不论是销售网络还是其品牌影响力都与光明集团的海外并购战略不谋而合，既可以有效利用意大利Salov企业在国外的影响力和销售网络为光明食品集团铺路，继续拓展欧美市场，还可以增强企业的国际竞争力和品牌影响力。在国内，由于目前中国的橄榄油市场有很大的利润空间，有很好的销售前景，所以光明集团选择这一专门销售和制造橄榄油的优秀品牌，希望在国内形成差异化竞争，争取在橄榄油领域占有更大的市场份额。

　　启示

　　企业在国际化并购中，无论是上游原材料资源、优质的品牌和市场资源，还是全球分销渠道和网络，都要始终围绕集团核心业务，以求产生良好的协同效应，推动企业国际化发展，实现集团战略发展目标。

　　六、合规经营

　　01

　　外籍人员在意大利工作规定

　　为了规范第三国国民的入境和进入意大利劳动力市场，非欧盟外籍工人的入职受制于每年的新入职员工配额，该配额通过总理令来设定。配额及工作许可基本分为3个步骤。

　　外籍员工工作申请许可流程

　　02

　　财务及税务

　　（1）财务

　　意大利上市公司采用《国际会计准则》（IFRS），非上市公司可采用《国际会计准则》编制其单独的财务报表，也可以采用意大利当地的会计准则编制财务报表。

　　（2）税务

　　意大利的税收征管由意大利税务局负责。税收年度一般为每年的1月1日-12月31日。意大利的每位纳税人都会有一个纳税号，需要根据其收入及其他利益所得向税务当局如实报告。意大利的居民个人和公司必须在相关纳税年度结束后10个月以内提交纳税申报。

　　税务机关对纳税申报进行形式审查和实质审查。形式审查是对纳税申报中的材料和数据进行简单的核查。实质审查是对纳税人申报的收入或者申报的应缴纳增值税的营业额进行实质核查。税务机关也可根据情况对纳税人实施现场检查。意大利税收缴纳实行预付制度，主要采取纳税申报、雇主代扣代缴以及公证员联合会、商业银行等中介机构代扣代缴的方式。

　　03

　　知识产权保护

　　（1）专利

　　意大利《专利法》规定获得专利权必须具有以下特征：

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  　　该发明必须能够适用于工业应用(包括农业)。

  　　

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  　　该发明必须具有新颖性。申请方不得在提起该专利申请之日前透露任何有关该专利申请的信息。

  　　

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  　　发明必须是一种技术上的进步，而这种进步对于相关工业领域的专家来说并不是显而易见的。

  　　

　　（2）商标

　　根据《商标法》规定，意大利的商标体系赋予商标所有权人独占性权利，即可以使用新颖的、合法的、独特的、能够载明地理名称的标记。注册商标的有效期为申请之日起10年，到期后可续展，每次续期10年，次数不限。

　　（3）工业产权

　　意大利《工业产权法》规定违反商业秘密的行为，即非法获取商业秘密、向第三方披露商业秘密或未经授权使用商业秘密。企业可以使用知识产权保护制定的相关程序规则来保护商业秘密，这些规则对直接竞争对手以及非竞争公司及个人（特别是前雇员）具有直接的强制执行力。

　　04

　　贸易管制

　　意大利是欧盟成员国，海关管理遵循欧盟2013年颁布的《欧盟海关法典》。欧盟鼓励出口，一般产品均可自由出口，仅对少数产品实施出口管理措施。主要包括：军民两用管制物品、武器弹药和国防产品。意大利的进口管制措施仅适用于从非欧盟国家进口到欧盟的产品。

　　适用于非欧盟国家出口到欧盟的管制措施

　　七、经贸纠纷解决

　　01

　　诉讼

　　为更有效地解决争议，中意两国早在1985年和1991年分别签订了《中意关于鼓励和相互保护投资协定》《中国和意大利共和国关于民事司法协助的条约》，要求两国对相互投资进行保护，给予公平合理待遇以及相互承认和执行法院裁决纳入双边司法协助的范围。由于意大利平均诉讼周期达7年，执法成本较高，企业较少采用诉讼方式解决纠纷。

　　02

　　仲裁

　　意大利的仲裁协议包括：（1）当事人之间将已经发生的纠纷提交仲裁的协议；（2）当事人之间事先约定将纠纷提交仲裁的合同条款。仲裁制度要求仲裁协议保持独立性。只要基于双方合意，仲裁协议内容可以按需求自行拟定。

　　在意大利，裁决必须以书面形式作出，且需包含仲裁员及当事人姓名、仲裁地、最后的仲裁请求、简要的裁决理由、关键部分、仲裁员签名及各自的落款日期。仲裁裁决的异议包括宣告无效、申请撤销及第三方反对3种形式。

　　意大利仲裁遵循“一裁终局”的基本原则，裁决自作出之日便具有法院同等判决的效力。一方若想执行仲裁裁决，需向仲裁地法院提交仲裁裁决及仲裁协议原件。法院确认其真实性即颁发执行许可。若另一方提出异议，需在接到颁发通知后30天内向上诉法院起诉。根据中意签署的《关于民事司法协助的条约》，中意双方相互承认和执行对方作出的仲裁裁决。

　　03

　　调解

　　中意商事调解中心（ICBMC）是解决中国和意大利企业之间商事争议的调解机构。当申请人需要调解时，只需提交一份调解申请书，说明各方当事人、有关争议内容和争议金额，调解中心就会派出拥有中意两国丰富调解服务经验的调解员提供高效、经济、便捷的服务。（来源：中国贸促会贸易投资促进部）